雨果網獲悉，近日蒙牛乳業發布公告，擬對全球知名的澳洲有機嬰幼兒配方奶粉及嬰兒食品的廠商貝拉米，以每計劃股份12.65澳元（約相等于68.15港元）的計劃對價來收購所有計劃股份。蒙牛乳業計劃股份支付的總對價不超過14.6億澳元（約相等于78.6億港元）。

據公告顯示，此次蒙牛乳業收購貝拉米的主要理由有以下幾點：

1、有機嬰幼兒配方奶粉和嬰兒食品市場為本集團帶來極為吸引的增長和利潤率提升之良機。

a隨著可支配收入增加、兒童的開支增長等因素的帶動，嬰幼兒配方奶粉是中國的所 有乳制品板塊中最大、增長最快的板塊之一。持續高端化發展、于家庭戶數較多及 出生率較高的低線城市的市場滲透率的擴大將驅動市場未來的增長。 b 有機嬰幼兒配方奶粉市場與嬰幼兒配方奶粉整體市場相比，增長速度較顯著，利潤 率較高。消費者往往認為含有機成分的奶粉無論質量和安全標準均較高，因而推動 了有機產品的強大需求。近年來，中國嬰幼兒配方奶粉的有機市場份額有顯著增長。

2、建議的收購交易與本集團的戰略一致，更有助本集團掌握有機嬰幼兒配方奶粉和嬰兒食品品類在中國和東南亞地區的巨大發展潛力。

a本集團的主要增長戰略之一是在高端嬰幼兒配方奶粉板塊取得突破式增長。

b此外，目標公司在澳洲、紐西蘭和一些東南亞國家的營運，與本集團擴展海外市場 戰略，以短期內聚焦擴展東南亞和澳洲等市場的戰略一致。 

3、目標公司是一家全球領先的有機嬰幼兒配方奶粉公司，具有顯赫的品牌知名度、相當可 觀的利潤率。

a 目標公司以澳洲為基地，目前主要從事有機嬰幼兒配方奶粉和嬰幼兒食品的銷售業 務。目標公司是澳洲首屈一指的有機嬰幼兒配方奶粉品牌，也是全球領先的有機嬰 幼兒配方奶粉品牌，在中國和東南亞市場均具有顯赫的品牌知名度。

b 目標公司擁有一系列全面的優質和超優質有機嬰兒配方奶粉和嬰兒食品產品，比本 集團現有的業務板塊錄得更高的利潤率。 

4、本集團相信，其獨特的優勢將有助于釋放目標公司的品牌潛力，特別是在中國和東南亞等海外市場。

a 目標公司的定位、產品與銷售渠道與本集團的現有嬰幼兒配方奶粉業務高度互補， 因此將有助本集團在中國和海外市場擴展其產品范圍和客戶基礎。

b 本集團將全力支持目標公司繼續發展現有市場，與此同時，本集團亦將依仗本身的 經驗、資源和既有平臺，協助目標公司全面開拓中國和其他東南亞市場。 經考慮上述理由與裨益后，董事（除已放棄投票者外）認為建議的收購交易與擬據之進行的交 易的條款均屬公平合理，符合本公司與股東的整體利益。

據了解，貝拉米是全球知名的澳洲有機品牌，在澳洲證交所上市，目前主要從事有機嬰幼兒配方奶粉和嬰幼兒食品的銷售業務。在澳 洲、紐西蘭、中國和東南亞均設有業務。貝拉米提供澳洲制造的獲認證有機產品，采用非轉基因成分，加入適合嬰幼兒需要的所需維他命和礦物質。

根據貝拉米已經公布的二零一九年六月三十日經審核綜合賬目所示，貝拉米的凈資產約 2.323 億澳元。截至二零一八年六月三十日止的經審核純利（稅前稅后）分別為 6,120 萬澳元和 4,280 萬澳元，而貝拉米截至二零一九年六月三十日止的經審核純利（稅前 稅后）分別為 3,140 萬澳元和 2,170萬澳元。